存储芯片需求，再度引爆本钱市集！

昨晚，存储芯片制造商闪迪的股价逆市拉升，盘中涨幅一度跳动25%，再创历史新高。受好意思股大盘连累，收盘时闪迪的涨幅收窄至6.85%，但仍是创出收盘历史新高，总市值也残害850亿好意思元。此前，该公司公布的2026财年第二财季事迹超出市集预期，主要受益于东谈主工智能驱动的数据存储需求激增。

受芯片巨头事迹大超预期以及芯片价钱大涨影响，资金浪漫涌入本钱市集，联系芯片公司抓续大涨。韩国股票市集方面，存储芯片龙头SK海力士周五盘中涨幅一度跳动8%，股价再创历史新高。A股市集方面，存储芯片见识股也反回生跃。驱散周五收盘，炬光科技、澜起科技、恒烁股份、利扬芯片等涨超10%。

闪迪事迹超预期，股价大涨

闪迪发布2026财年第二财季叙述。数据露馅，闪迪第二财季买卖收入达30.25亿好意思元，同比增长61%，环比增长31%，高于分析师预期的26.9亿好意思元；当季买卖利润为10.65亿好意思元，同比增长446%；非GAAP买卖利润为11.33亿好意思元，同比增长386%；经更始后每股收益为6.20好意思元，同比增长404%，远高于市集预期的3.62好意思元。

这一事迹不仅大幅超出华尔街预期，也权贵高于公司此前给出的领导。受此影响，周五盘中，闪迪的股价一度大涨超25%。

具体来看，2026财年第二财季，闪迪的GAAP毛利率为50.9%，缓助18.6个百分点，2025财年同时为32.3%；非GAAP毛利率为51.1%，缓助18.6个百分点，2025财年同时为32.5%。

当季，闪迪通盘业务部门均结束权贵增长，其中AI数据中心部门推崇尤为矫健。受科技企业抓续大手笔加码AI鼓舞，闪迪第二财季数据中心业务销售额达到4.4亿好意思元，同比增长76%，环比增长64%。

2026财年第二财季，闪迪的边际市集（Edge）营收为16.78亿好意思元，环比增长21%，同比增长63%；糟塌市集营收为9.07亿好意思元，环比增长39%，同比增长52%。

闪迪首席推论官David Goeckeler默示：“本季度的事迹突显了咱们在优化家具组合、加速企业级SSD（固态硬盘）部署以及强化市集需求动态方面的天真性。而脚下，咱们的家具在为东谈主工智能和民众时期提供能源方面所确认的要津作用正日益取得招供。”

真确令市集颠簸的是闪迪对第三财季的事迹领导：闪迪展望第三财季销售额为46亿好意思元，okooo澳客app更始后每股收益为13好意思元。而华尔街此前展望，该公司第三财季销售额为29.3亿好意思元，每股盈利为5.11好意思元。也即是说，闪迪的每股收益和销售额将出现阶跃式上升。

存储芯片见识股走强

1月30日，在A股市集上，存储芯片见识股探底回升。驱散收盘，炬光科技涨幅跳动16%，利扬芯片、澜起科技、恒烁股份涨超10%，普冉股份涨近10%，中微半导、朗科科技、聚辰股份等纷繁跟涨。其中，炬光科技、中微半导、普冉股份、恒烁股份均创出历史新高。

韩国股票市集方面，联系芯片见识股近日亦是抓续大涨，卓绝是存储芯片龙头SK海力士。1月30日（周五），SK海力士股价高涨5.57%，股价再创历史新高，总市值也残害660万亿韩元。本周一至周五，SK海力士累计涨幅跳动20%，市值增长103万亿韩元（折合东谈主民币约4950亿元）。

第一上海默示，AI超等周期驾临，存储将结束价值重估。从需求端看，现时AI从捕快向推理挪动，捕快端主要为筹划密集型任务（Compute Bound），而推理端的预填充阶段（Pre-fill）需要把柄教导词生成KVCache，超长高下文关于芯片筹划智力及内存容量条目较高；译码阶段（Decode）则关于内存带宽条目较高。单台AI处事器内存需求为传统处事器的8-10倍，且需搭配HBM（高带宽内存）、LPDDR等多种类别存储芯片处理多个算力瓶颈。北好意思云厂商在2026年AI基建投资展望超6000亿好意思元，同将来几年时AI推理在边际筹划、端侧大模子的落地也将带来存储需求。

供给端看，三星、SK海力士、好意思光等头部厂商为霸占HBM市集，将大批晶圆产能从DDR4、LPDDR等传统存储转向HBM与DDR5，导致2025年糟塌级DRAM产能同比着落12%，通用型存储供给抓续紧缩。此外，存储芯片扩产需资历“厂房开发-开辟导入-良率爬坡”全经由，周期长达18-24个月，且单座12英寸晶圆厂投资额超百亿好意思元。短期内难以造成有用供给。供需增速差展望抓续至2027年，复旧价钱高涨周期延伸。

东方证券指出，AI需求有望为利基存储掀开增量空间。利基存储不仅是存量市集，更是增量市集，AI需求有望为利基存储掀开增量空间。端侧AI方面，AI末端BIOS门径量、代码量的不休增长有望抓续带动NORFlash容量缓助的需求，为NORFlash掀开市集空间。利基存储也有望跟着AI算力需求取得需求增量。举例，把柄TrendForce，SLCNAND有望欺诈于AISSD家具，以高效处理AI推理中的数据；SLCNAND将来也可能欺诈在HBF（高带宽闪存）中。AI算力需求也有望鼓舞NORFlash需求，举例算力卡需要SPINORFlash用于系统运行和固件存储等。全体来看，国内企业在利基存储方面造成了较强竞争力，有望抓续受益于国外存储原厂退出利基存储产能带来的供给紧缺。

责编：罗晓霞

排版：王璐璐

校对：冉燕青